一、【早盘盘面回顾】

A股三大股指开盘快速杀跌，沪指回补下方缺口，随后在软件、券商等板块带动下，股指探底回升。截至午间收盘，沪指涨0.76%，报收2952点；创业板指涨2.32%，报收1553点；沪股通净流出19亿，深股通净流入2.2亿。

市场出现一批暴雷股，早盘一波杀跌补缺口之后指数回升。盘面最大的亮点应该属于创业板指，从跌近1.4%拉升翻红涨近2.3%。个股方面，两市2700余股上涨，770余股下跌，涨停个股32只，连板个股5只。

从热点题材上看，目前主要以业绩预增+为主线。其中，叠加了业绩预增概念的5G、次新、软件、芯片、化工表现最为出色。

业绩预增涨停个股有2连板的南华仪器、远方信息，今日首板的科达利、国光电器、信隆健康、迪威迅、国海证券、广和通、汇源通信、冰川网络等。

其它合力较好的热点有次新和软件。次新股方面，叠加了业绩大增的卓胜微、拉卡拉涨停，还有叠加了软件概念的宇信科技以及今日开盘的中国卫通。软件股方面，迪威迅、网达软件、鼎捷软件、中国软件、金证股份封涨停。

综合来看，沪指回补缺口后大幅拉升，创业板指优绩股表现强势等待科创板开市，短期来看有权重护盘，指数继续下杀的力度不大，近期应该会有较好的投机空间。海通证券称，当前指数位于6月初以来箱体震荡的中枢位置，上证指数上下皆有百点左右的震荡空间，上周单周量能环比萎缩超过20%，我们认为在新股发行频率较快且科创板开板在即的情况下，缩量震荡仍将成为近期的市场常态。操作上，本周市场弱震荡格局或延续，受量能制约，整体赚钱效应不强，可维持五成仓位。近期低位周期性行业体现出一定的轮动效应，化工板块在消息刺激下尤其活跃，我们认为三季度酝酿市场风格轮动，基建产业链的各周期性行业有望参与轮动；而科技类板块调整较为充分，也有望受科创板开板的带动；风电、光伏领域基本面改善预期较强可继续关注。

二、【午后题材前瞻】

1、日韩贸易摩擦持续发酵 新材料产业链上风口

日本政府对出口韩国的半导体材料加强审查与管控，导致双边贸易摩擦持续发酵。12日，韩日代表在东京举行工作层磋商，韩国产业通商资源部和日本经济产业省各派两名代表进行了近六个小时的马拉松磋商。会后，韩国政府方面表示，双方仍有立场差距，但韩方充分阐明了立场，韩方希望能在本月24日之前，双方再举行一次会晤。而据日本共同社的报道，韩方在会上没有要求日本取消加强出口管制的措施；对于与韩方下一轮会谈的可能性，日本经济产业省官员表示，现阶段还没有相关计划。

机构认为，从短期来看，日韩贸易摩擦导致NANDFlash，DRAM价格看涨。三星的可折叠屏幕和先进存储芯片的制造和下一代研发将受到影响，美光将受益于存储价格上涨和市场份额提高，台积电将受益于芯片制造技术优势和获得三星重要客户的订单，中国存储芯片厂商如长江存储，合肥长鑫，兆易创新，面板厂商京东方，TCL等有望受益。LG表示它一直在测试在中国和台湾生产的氟化聚酰亚胺，以期他们能够在必要时取代日本的供应，中国半导体材料企业有望受益。

相关公司：

京东方A：国内OLED面板龙头。国内具有核心自主知识产权的TFT-LCD生产企业，2018年3月，公司拟在武汉市投资460亿元建设高世代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）生产线项目及配套项目。

多氟多：主要从事高性能无机氟化物、锂离子电池材料、半导体照明材料及光伏材料、纳米金属材料等研发、生产和销售，其中无机氟化物主要用作电解铝过程中的助熔剂。从世界无机氟化工行业现状来看，公司氟化盐在综合产能、产量和市场占有率等方面均居于同行业第一。

濮阳惠成：重点开发OLED蓝光功能材料芴类衍生物，列在开发计划内的其他OLED功能材料主要包括：OLED空穴传输材料、空穴注入材料、空穴阻挡材料、电子传输材料、电子注入材料、电子阻挡材料以及材料合成的催化剂配体有机膦类化合物等。

三、【焦点】

国家统计局今日发布数据，初步核算，上半年国内生产总值450933亿元，按可比价格计算，同比增长6.3%。分季度看，一季度同比增长6.4%，二季度增长6.2%。中国第二季度GDP同比增长6.2%，比第一季度放缓0.2个百分点。社会消费品零售总额195210亿元，同比名义增长8.4%（扣除价格因素实际增长6.7%，以下除特殊说明外均为名义增长）。其中，6月份社会消费品零售总额33878亿元，同比增长9.8%。规模以上工业增加值同比实际增长6.3%（以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），比5月份加快1.3个百分点。从环比看，6月份，规模以上工业增加值比上月增长0.68%。1-6月份，规模以上工业增加值同比增长6.0%。

国家统计局分析，总的来看，上半年国民经济运行在合理区间，延续了总体平稳、稳中有进发展态势。但也要看到，当前国内外经济形势依然复杂严峻，经济面临新的下行压力。

据台媒“联合新闻网”报道，15日上午，国民党2020选举初选民调公布，结果显示，高雄市长韩国瑜在民调中胜出。韩国瑜将在7月17日提报中常会、7月28日全代会通过后，确认代表国民党参加2020台湾地区领导人选举。

据韩媒KBS报道称，三星电子副董事长李在镕于上周末与公司高层管理人员召开会议，讨论日本对关键材料出口限制的应对措施——对于日本出口限制措施所阻断的三种关键材料氟化聚酰亚胺、光致抗蚀剂和氟化氢，三星电子已经获得紧急供应，避免了该韩国公司生产线发生危机。然而，据参会的官员透露，这些措施并不代表出口管制问题的最终解决方案。